SIF đủ điều kiện là quỹ đầu tư thay thế theo luật AIFM phải được quản lý bởi người quản lý quỹ đầu tư thay thế được ủy quyền (AIFM) có thể được thành lập tại Luxembourg, tại một quốc gia thành viên của EU hoặc ở nước thứ ba.

Theo Luật AIFM, SIF-AIF có thể được quản lý theo hai cách khác nhau:

• nó có thể được quản lý bên ngoài thông qua việc gọi một AIFM riêng chịu trách nhiệm quản lý SIF AIF. Trong trường hợp này, cơ quan chủ quản của SIF AIF được trao quyền để gọi AIFM được ủy quyền;
• nó có thể được quản lý nội bộ. Trong trường hợp này, SIF AIF sẽ được coi là AIFM và nó sẽ được yêu cầu tuân thủ tất cả các nghĩa vụ của Luật AIFM áp dụng cho AIFM và gửi yêu cầu cho phép theo Luật AIFM.

Chức năng lưu ký

Tiền gửi của SIF AIF phải tuân thủ chế độ lưu ký mới theo quy định của Luật AIFM.

Chế độ lưu ký mới này áp đặt các nhiệm vụ cụ thể, như sau:

• nghĩa vụ bảo vệ tài sản SIF AIFs;
• nghĩa vụ giám sát dòng tiền SIF AIFs;
• cũng như nhiệm vụ giám sát cụ thể.

Ngoài ra, chế độ trách nhiệm pháp lý đã được xem xét và củng cố bởi Luật AIFM. Việc lưu ký phải chịu trách nhiệm hoàn toàn trong trường hợp mất các công cụ tài chính bị tạm giữ và phải, không chậm trễ, trả lại các công cụ tài chính cùng loại hoặc số tiền tương ứng với SIF AIF hoặc AIFM hoạt động cho SIF AIF. Tránh hậu quả của chế độ trách nhiệm pháp lý này là rất hạn chế.

Bất kỳ tổn thất nào khác do sự bất cẩn hoặc cố ý của người gửi tiền không thực hiện đúng nghĩa vụ của mình theo Luật AIFM đều thuộc trách nhiệm của người gửi tiền.

Chức năng định giá

Chức năng định giá (định giá tài sản và tính toán tài sản) phải được thực hiện bởi chính AIFM hoặc bởi một công ty bên ngoài sẽ chịu trách nhiệm của AIFM và phải tuân thủ đăng ký chuyên môn bắt buộc được pháp luật công nhận. Giá trị tài sản ròng (giá trị tài sản ròng) phải được tính toán ít nhất mỗi năm một lần.

Nội dung báo cáo thường niên

SIF AIF phải tiết lộ thông tin bổ sung trong báo cáo hàng năm so với SIF, là:

• tổng số tiền thù lao mà họ đã trả cho nhân viên của mình trong năm tài chính;
• số lượng người thụ hưởng;
• mọi khoản lãi được trả bởi SIF AIF.
• tổng mức thù lao, được chia nhỏ bởi quản lý cấp cao và nhân viên AIFM có hành động có ảnh hưởng trọng yếu đến hồ sơ rủi ro của SIF AIF.

Quản lý rủi ro

SIF đủ điều kiện là AIF phải thiết lập chức năng quản lý rủi ro được phân tách theo cấp bậc với chức năng của các đơn vị vận hành. Một hệ thống quản lý rủi ro đầy đủ phải được triển khai để xác định, đo lường, quản lý và giám sát một cách thích hợp tất cả các rủi ro đầu tư phát sinh thông qua chiến lược đầu tư SIF AIF.